Pensioenbeleggen: optimaal jaarruimte benutten?

This post is in Dutch because it is specific to the Dutch retirement system.

Als zelfstandige kan het een hele zoektocht zijn om duidelijk te krijgen hoeveel je nu precies opzij moet zetten om later voldoende pensioen bij elkaar te hebben gespaard. Een veel gehoorde vuistregel is 5 tot 15% van je bruto inkomen. Als je inkomen jaarlijks sterk varieert of je pas laat begint met je pensioen dan is deze regel echter niet zo nuttig.

Vervolgens resteert de vraag hoeveel jaarruimte je dan jaarlijks zou moeten benutten. Nu ben ik geen financieel adviseur maar wel een nerd met een liefde voor cijfers. In dit artikel deel ik mijn methode voor het benaderen van een redelijk bedrag om jaarlijks aan jaarruimte te benutten.

Wat is jaarruimte ook alweer?

Jaarruimte is een fiscaal vriendelijke manier om vermogen op te bouwen dat je na je pensioendatum periodiek kunt laten uitkeren. In essentie kun je het gebruiken om inkomen van nu tot na je pensioendatum te verplaatsen. Dit heeft zowel voor- als nadelen:

Voordelen van jaarruimte

• Het geld dat je op een geblokkeerde pensioenrekening stort kun je aftrekken van je belastbaar inkomen in box-1. Na je pensoendatum betaal je hier alsnog belasting over, maar waarschijnlijk tegen een lager tarief (momenteel 17,92% vs. 35,82% t/m €38.441).
• Je bespaart mogelijk jarenlang op box-3 belasting.

Nadelen van jaarruimte

• Het geld staat vast tot (ongeveer) je AOW datum, tenzij je bereidt bent revisierente te betalen.
• Je dient met het geld dat vrijkomt een periodieke uitkering aan te kopen.
• Belastingregels kunnen in de tussentijd veranderen.

Hoe benut je de jaarruimte optimaal?

Laat me beginnen met zeggen dat hier geen eenduidig antwoord op te geven is en veel afhangt van je persoonlijke omstandigheden.

Simpel gezegd zijn de grootste voordelen van het benutten van jaarruimte het verplaatsen van inkomen naar een (hopelijk) lager belastingtarief en het besparen op box-3 belasting wanneer je boven het heffingsvrij vermogen zit.

Omdat je, met de huidige belastingregels althans, na je AOW datum slechts 17,92% box-1 belasting betaalt in de eerste schijf is het vrijwel altijd een goed idee om tot maximaal €38.441 aan inkomen bij elkaar te beleggen voor na je pensioendatum. Dat is dan inclusief AOW en evt. andere inkomsten.

Bij een pensioeninkomen boven €38.441 zijn de belastingvoordelen beperkter en spelen persoonlijke omstandigheden, zoals in welke box-1 schijf je inkomen momenteel valt en of je boven het heffingsvrij vermogen in box-3 zit maar ook je voorkeur voor flexibiliteit, een grotere rol.

Hoeveel moet je dan inleggen?

Concreet willen we dus weten hoeveel inkomen je in je pensioen ongeveer wilt hebben, welk eindbedrag daar bij hoort en hoeveel je dan tot je pensioendatum nog jaarlijks moet inleggen om uiteindelijk op het benodigde eindbedrag uit te komen.

We kunnen een conservatieve schatting van het benodigd eindkapitaal FV berekenen door de looptijd te vermenigvuldigen met het deel van het inkomen waar we zelf voor zullen moeten zorgen:

Vervolgens kunnen we onze benodigde maandelijkse contributie berekenen door hem als een annuiteit te zien waarbij de looptijd n gelijk is aan het aantal jaren tot je pensioendatum, de huidige waarde PV van je pensioenpot als startpunt te nemen en het verwachte jaarlijks rendement op je beleggingen r als rente te gebruiken.

Nu kun je aan de slag met je rekenmachine of een spreadsheet opentrekken en de PMT functie gebruiken, maar makkelijker is de tool hieronder.

Zo zie je snel of je op schema zit, nog een tandje moet bijzetten of misschien zelfs aan het oversparen bent.

Berekenen maandelijkse inleg pensioenrekening

De informatie op deze site is slechts mijn persoonlijke mening, geen financieel advies. Je blijft zelf verantwoordelijk bij het opvolgen ervan.