Pensioenbeleggen: optimaal jaarruimte benutten?

This post is in Dutch because it is specific to the Dutch retirement system.

Als zelfstandige kan het lastig zijn om te bepalen hoeveel je opzij moet zetten om later voldoende pensioen op te bouwen. Een veelgehoorde vuistregel is 5 tot 15% van je bruto inkomen. Maar als je inkomen jaarlijks sterk varieert, of als je pas later begint met pensioenbeleggen, zegt die vuistregel weinig.

Dan blijft de vraag hoeveel jaarruimte je jaarlijks wilt benutten. Dit artikel is geen financieel advies, maar een praktische rekenmethode om tot een redelijk bedrag te komen.

Wat is jaarruimte?

Jaarruimte is een fiscaal vriendelijke manier om vermogen op te bouwen dat je na je pensioendatum periodiek kunt laten uitkeren. In essentie gebruik je het om inkomen van nu naar na je pensioendatum te verplaatsen. Dat heeft zowel voor- als nadelen:

Voordelen van jaarruimte

• Het geld dat je op een geblokkeerde pensioenrekening stort, kun je aftrekken van je belastbaar inkomen in box 1. Na je pensioendatum betaal je hier alsnog belasting over, maar waarschijnlijk tegen een lager tarief (momenteel 17,92% vs. 35,82% t/m €38.441).
• Je bespaart mogelijk jarenlang op box 3-belasting.

Nadelen van jaarruimte

• Het geld staat vast tot ongeveer je AOW-datum, tenzij je bereid bent revisierente te betalen.
• Je moet met het geld dat vrijkomt een periodieke uitkering aankopen.
• Belastingregels kunnen in de tussentijd veranderen.

Hoe benut je je jaarruimte optimaal?

Daar is geen eenduidig antwoord op te geven. Veel hangt af van je persoonlijke omstandigheden.

De grootste voordelen van jaarruimte benutten zijn het verplaatsen van inkomen naar een hopelijk lager belastingtarief en het besparen op box 3-belasting wanneer je boven het heffingsvrij vermogen zit.

Met de huidige belastingregels betaal je na je AOW-datum 17,92% box 1-belasting in de eerste schijf. Daarom is het meestal verstandig om in elk geval pensioeninkomen op te bouwen tot maximaal €38.441. Dat bedrag is inclusief AOW en eventuele andere inkomsten.

Bij een pensioeninkomen boven €38.441 zijn de belastingvoordelen beperkter. Dan spelen je persoonlijke omstandigheden een grotere rol, zoals in welke box 1-schijf je huidige inkomen valt, of je boven het heffingsvrij vermogen in box 3 zit en hoeveel waarde je hecht aan flexibiliteit.

Hoeveel moet je dan inleggen?

Concreet wil je weten hoeveel pensioeninkomen je ongeveer nodig hebt, welk eindbedrag daarbij hoort en hoeveel je tot je pensioendatum jaarlijks moet inleggen om op dat bedrag uit te komen.

We kunnen een conservatieve schatting van het benodigde eindkapitaal FV berekenen door de looptijd te vermenigvuldigen met het deel van het inkomen waar we zelf voor moeten zorgen:

Vervolgens berekenen we de benodigde maandelijkse inleg als een annuïteit. Daarbij is de looptijd n gelijk aan het aantal jaren tot je pensioendatum, gebruiken we de huidige waarde PV van je pensioenpot als startpunt en nemen we het verwachte jaarlijkse rendement op je beleggingen r als rente.

Je kunt dit uitrekenen met een rekenmachine of spreadsheet en de PMT-functie gebruiken, maar de tool hieronder maakt het eenvoudiger.

Zo zie je snel of je op schema zit, extra moet inleggen of mogelijk al meer spaart dan nodig is.

Berekenen maandelijkse inleg pensioenrekening

De informatie op deze site is mijn persoonlijke mening, geen financieel advies. Je blijft zelf verantwoordelijk voor je eigen keuzes.